Вторая книга об озорном коротышке из Цветочного города. Незнайка встречает волшебника, который дарит ему волшебную палочку — она исполняет любое желание. Незнайка хочет испытать её в деле — он отправляется в путешествие вместе с Кнопочкой и Пёстреньким. Дорога приводит их в Солнечный город, где одним взмахом волшебной палочки Незнайка может устроить для своих друзей праздник. Всё бы ничего, если бы Незнайка не превратил одного коротышку в осла. Такой поступок может обернуться настоящей трагедией для всех жителей города.